【中国国际啤酒网】5月7日下午，青岛啤酒股份有限公司在上证路演中心召开2020年度业绩说明会，回答投资者提问。出席本次业绩说明会的有：青岛啤酒股份有限公司党委书记、董事长黄克兴先生，董事、党委委员、财务总监于竹明先生，董事会秘书张瑞祥先生。
1、面对原材料价格上涨，公司会采用怎样的应对措施？
答：尊敬的投资者您好，感谢您对本公司的关注。面对原材料价格上涨，公司将持续降低成本、提高效率、调整产品结构、控费提效，进一步提高吨酒的收入。谢谢。
2、公司未来在产能布局上的规划是怎样的？会考虑进行关厂或者其他的产能优化措施吗？在罐装产线上，公司未来考虑会增加多少罐装产品的产能？
答：尊敬的投资者您好，感谢您对本公司的关注。公司将有步骤、有计划的淘汰落后产能，逐步淘汰规模小、效益差、能耗高、效率低、装备落后的工厂，实现新旧动能转换，提高企业规模效益，提高产品的质量。
近年来，在产能布局上，我们依托现有生产基地的改扩建和老厂的搬迁，新增了多条听装酒生产线，完全可以满足市场的需求，公司的罐化率不断提升。未来，公司会根据市场情况继续提升听装酒生产并满足市场需求。谢谢。
3、2020年公司在全国布局了200多家Tsingtao1903啤酒吧，请问在2021年公司预计还会开多少家啤酒吧？长期来看，公司对啤酒吧的规划是怎样的？
答：尊敬的投资者您好，感谢您对本公司的关注。TSINGTAO1903啤酒吧是青岛啤酒时尚板块着力打造的“品牌推广的新高地、消费者体验的新高地、原浆和鲜酒等高端啤酒销售的新高地”，公司将打造沉浸式体验消费场景，进一步提升公司品牌形象。公司计划2021年还会开100家有一定规模的Tsingtao1903啤酒吧，2023年达到400-500家Tsingtao1903啤酒吧。谢谢。
4、在产品高端化上，公司除了持续减少其他品牌的销售，将资源集中在“青岛”+“崂山”品牌上，还有其他具体的措施来推动整体产品的高端化吗？
答：尊敬的投资者您好，感谢您对本公司的关注。公司将不断推出新的高端化产品，推动现有低端产品的切换，逐渐去低端化。公司将充分发挥品牌优势、品质优势，实现创新驱动和产品结构升级，发挥国家重点实验室的技术优势，从基础质量加特色质量，向魅力质量升级。加速布局高端和超高端市场，加快向听装酒和精酿产品为代表的高附加值产品转型升级，不断巩固和提升公司中高端产品的竞争优势。谢谢。
投资者提问：
刚才提到贵司开了200多家线下酒吧，盈利情况如何？未来盈利规划请详细介绍一下。
青岛啤酒董事长黄克兴：
尊敬的投资者您好，感谢对公司的关注。该项业务去年刚刚起步，目前正在培育阶段。谢谢。
投资者提问：
请问啤酒发酵生产的同一批次或不同批次有没有质量差异？高低端产品之间有没有采用类似茅台那样把达不到飞天品质的基酒下放副品牌使用，以稳定主品牌品质的方法？谢谢。
青岛啤酒董事长黄克兴：
尊敬的投资者您好，感谢对公司的关注。公司制定有统一的质量标准，同一生产基地、同一品种的产品在同一批次或不同批次不存在质量差异。青岛啤酒有严格的质量控制体系，保证青岛啤酒的产品质量。谢谢。
投资者提问：
各位领导下午好，现时原材料大麦包材等价格同比上涨明显，请问公司对产品提价的时点及幅度有甚么想法? 第二个问题关于公司建设智慧工厂及智慧供应链方面，请问这些措施对公司效率的提升，在那些方面体现出来?谢谢!
青岛啤酒财务总监于竹明：
尊敬的投资者您好，感谢您对本公司的关注。1、公司行业尽管面临原材料涨价的压力，但公司会积极做好各种开源工作，通过开拓市场，优化产品结构，提高费效，来消化涨价带来的压力，同时会根据市场各个区域的不同情况、不同产品，适时进行常态化的调价，从而进一步提升公司的盈利能力。
2、公司建设智慧工厂及智慧供应链方面，通过这些措施公司会提升系统效率，优化产能布局，降低成本费用，提高生产效率和供应链效率，不断满足消费者对产品的需求。
谢谢！
投资者提问：
请问黄总，今年有实现多少高端销量的指引吗？我们高端产品有分别对应餐饮、KTV等现饮渠道；和自饮渠道的比例拆分吗？
青岛啤酒董事长黄克兴：
尊敬的投资者您好，感谢对公司的关注。高端产品的销量每年都有预算指标，基于不同的渠道属性，我们都有与之匹配的相应产品，以满足不同渠道的消费者差异化的消费需求。谢谢。
投资者提问：
张总好，想继续请教下，注意到公司营运资本中存货占用的现金流2020年相对于2019年有一定的下降，这个是因为智慧工场的运用达到的吗？
青岛啤酒董事会秘书张瑞祥：
尊敬的投资者您好，感谢您对本公司的关注。公司营运资本中存货占用的现金流2020年相对于2019年有一定的下降，主要是公司运营能力的提高以及2019、2020年春节备货时间的差异，也与智慧工厂的运营有一定的关系。谢谢。
投资者提问：
请问黄总，2020年健康板块如苏打水等产品收入约占公司收入比重多少? 未来会考虑外延并购方式做大做强健康板块吗? 集团从雀巢收购的瓶装水业务会考虑注入上市公司吗?谢谢!
青岛啤酒董事长黄克兴：
尊敬的投资者您好，感谢对公司的关注。2020年苏打水等饮料业务刚刚起步，正处于市场培育阶段，在公司收入占比非常低。未来公司将继续坚定不移做强做大啤酒主业，带动公司各项业务实现高质量发展。谢谢。
投资者提问：
张总好！请问一下
1. 崂山进军为全国性品牌的时候，在哪些省份当中表现较好呢？
2. 公司对高端化竞争加剧下的营销支出上相对于2020年会有哪种幅度的增幅？高端化竞争公司打算如何去实施呢？现饮和非现饮渠道侧重点会有不一样吗？
3. 一个灯塔工厂在生产提效方面跟普通工厂相比的提升幅度可以分享一下吗？公司还有打算把灯塔工厂的智能化模式推广到其他工厂吗？
青岛啤酒董事会秘书张瑞祥：
尊敬的投资者您好，感谢您对本公司的关注。1.崂山品牌作为本公司面向全国市场的第二品牌，正在进行全面推广。主要是在山东、河南、河北、山西表现较为突出。2.公司在高端化推进进程中，注重产品的品质、品牌的形象、消费者的体验以及市场网络的建立，构建以消费者为中心的营销管理体系。不同的产品在现饮和非现饮渠道营销的策略不同，营销支出也有较大差异。3.灯塔工厂是基于数字化，实现消费者需求、销售预测、智能制造、智慧物流、精准营销端到端的产品供给全过程，会极大的提高销售预测的准确性、产品排产的科学性、物流的智慧化，实现生产成本的下降、效率的提高、质量的提升和供给的敏捷以及营销费用的精准性，比普通的工厂各项指标均有极大地提升，未来将在各个工厂逐步进行普及推广。谢谢。
投资者提问：
请问于总，我们原材料会做一些对冲吗？
1. 如果有的话，大麦、啤酒花等下单对冲的频次能说明一下吗（如，年初下单，锁定明年全年的成本；或者按季度下单对冲）？
2. 从一些其他啤酒厂商的做法来看，原材料会做一些对冲，但包装材料可能不会；我们公司也这样吗？包装材料方面成本压力也比较大，公司怎么去消化成本呢？
青岛啤酒财务总监于竹明：
答：尊敬的投资者您好，感谢您对本公司的关注。
公司会不断开拓市场，优化产品结构，增强高端产品及市场开拓，不断提高销售收入，同时采取各种降本控费增效的措施，消化原材料涨价导致的成本上升及影响。
投资者提问：
请问目前紧张的中澳关系是否会影响公司酿酒大麦的供应安全，譬如质量，价格以及成本是否会增加
青岛啤酒董事长黄克兴：
尊敬的投资者您好，感谢对公司的关注。本公司已建立了大麦全球采购的体系，目前能够保障大麦的安全供应、质量和成本。谢谢。
投资者提问：
贵司近两年提价对公司收益贡献情况？2020年提价对公司收益贡献如何？
青岛啤酒财务总监于竹明：
尊敬的投资者您好，感谢您对本公司的关注。
公司近两年持续提高不同产品的销售价格，同时进一步优化产品结构，使千升酒收入不断提升，这是公司效益近两年提升的主要来源。
投资者提问：
根据年报，公司在2020年加快线上消费渠道拓展，推进实施“无接触配送”服务，率先开发了啤酒行业全国“无接触配送数字地图”，实现线上销售与线下配送接轨。请公司介绍目前线上销售的营业收入占比，公司在该领域未来的市场空间、竞争格局以及布局规划。
青岛啤酒董事长黄克兴：
尊敬的投资者您好，目前的线上销售占比偏低，未来将有进一步增长的空间。谢谢。
